2024.03.28
■ 海底撈于3月27日公布FY23業績，期內收入增長33.6%（1H23：同比增長24.6%，2H23：同比增長42.1%）至414.53億元人民幣，符合我們預期。
■ FY23凈利達45億元人民幣，同比增長175%，符合我們預期。
■ 隨著客流量復蘇和消費者外食頻率增加，翻臺率從FY22的3.0倍顯著提高至FY23的3.8倍。
■ 我們預計在翻臺率改善、新店開業和凈利率持穩之下，FY24F收入和凈利潤同比增長19.7%。
■ 我們重申「增持」評級，因為我們相信海底撈還有空間開設新店和提高效率。 我們調高每股盈利預測，并將貼現現金流目標價上調至32港元。
